ブログ「河童のインデックス投資」の残骸です

我が家のインデックス投資では、いずれリスク資産を減らす「出口戦略」が必要だと考えていました。そのため、特定口座にあるスリム先進国株式の多くを債券ファンドに移すことを検討して来ましたが、為替ヘッジ付き債券ファンドは思っていたほど都合の良いものではないことが分かりました。そして2024年から始まるシン・NISAの制度内容が非常に素晴らしく、世帯での生涯非課税3,600万円を5年で埋めてしまったらリスク資産はそれだけで良く、残りの資産は個人向け国債10年で良いという判断に至りました。強欲との決別そもそも、我が家の...

2024年に開始する新NISA制度（この記事ではシン・NISAと呼びます）の最大の特徴は、制度の恒久化と非課税期間の無期限化です。これにより、特に若い人が長い年数をかけて資産形成する上で非常に強力な制度（ツール）になりました。このシン・NISA、たとえばオルカンのような投資信託を買っている人は、年間最大360万円の投資が可能です。投資元本の総額は1,800万円が上限ですが、（統計的には）できるだけ早くその投資可能枠を埋めて、長い年数ホールドすることで複利効果の破壊的な恩恵を享受するのが良いです。そして、入金力不足で...

他の投資系ブログではあまり見かけない切り口の【全力解説】シリーズを集めました。インデックス投資初心者にこそ読んで欲しい内容が満載です。シリーズと言っても順不同なので、関心を引く記事から読んで頂ければと思います。更新情報特定口座から改定新NISAに買い直した方が有利である理由の解説を追加しました。インデックス投資家が抑えておきたい算数証券口座にある投資信託の評価額の計算は、実はとても単純な算数で行われています。にも関わらず、平均取得価額と元本にはこれまでの投資の結果が集約されています。その単純だけ...

近年はインデックスファンドの選択肢が増え、信託報酬の低廉化が進み、少額投資非課税制度が充実したことで、VTやVTIやVOOなどの海外ETFを自分で買わなくても良くなってきました。海外ETFが好きだとか、つみたてNISAの非課税枠年間40万円を埋めてもまだ余裕資金がたっぷりある場合を除いて、インデックスファンドを選択するのが良いです。ベンチマーク的に次の商品で良いなら、インデックスファンドを選択した方が圧倒的に有利です。 楽天全世界株式 eMAXIS Slim全世界株式（オール・カントリー） 楽天全米株式 eMAXIS Slim米国株式（S...

賢明なインデックス投資家は、毎月分配型などの分配する投資信託ではなくて、極力分配しないものを選択すべきです。でもおそらく、ローコストで良質なインデックスファンドを選択した時点で、自然と「極力分配しない方針のインデックスファンド」を選択していると思います。そして分配しないインデックスファンドは、株式から得られる配当金を再投資しています。更新情報再投資型と受取型の違いについて追記しました。目論見書にある分配方針の表現主なインデックスファンドの分配方針が目論見書にどのように書かれているかを調べまし...

僕はiDeCoについてこれまで、使いこなすのが難しくデメリットもたくさんあるものの、上手に活用できれば資産形成の強力なツールになるのも確か（長い）としていました。が、2024年からシン・NISAが始まることが決まり、その考えを変えました。iDeCoはおすすめしません。まだ始めていないなら、安易に始めない方がいいです。すでに利用中の人は、これからどうするか考えた方がいいです。どうしてでしょうか。iDeCoの最大のメリットとはiDeCoの最大のメリットは、拠出金が全額所得控除の対象となることです。そのため、所得が多い人ほど...

確定拠出年金（iDeCo）は年金として設計されており、少額投資非課税制度（NISA）とは思想も仕組みもまるっきり違います。わかりやすさ、使いやすさ、自由度のすべてにおいて、NISAの方が優れています。そのため、iDeCoはNISAの非課税枠を使い切ってもなお余裕資金がある場合に利用するのが良いです。また、iDeCoはその名が示す通り非課税制度ではなくて年金なので、たいてい課税されます。その税負担がどの程度になるのか、iDeCoの代わりに特定口座で普通に運用した場合とどちらが得なのかで判断すべきです。iDeCoの利用が得なのか損な...

確定拠出年金（iDeCo）は年金制度として設計されたため、制度が複雑で制約が多く、使いこなすのが難しいです。デメリットもたくさんあります。でも上手に活用できれば、資産形成の強力なツールになるのも確かです。iDeCoの利用について判断する前に、たくさんあるデメリットについて正しく理解しておきたいものです。更新情報2022年5月からiDeCoの受給開始可能期間が5年間延長されることにより、意地悪仕様も14年から19年に延長さました。それに伴い記述内容を変更しています。考えを変えましたシン・NISA登場により、考えを変えました...

確定拠出年金（iDeCo）は年金制度として設計されたため、制約が多くて使いこなすのが難しいです。特に出口戦略を考えておかないと、60歳を迎えてから慌てることになりかねません。更新情報実効税率のシミュレーションを分かりやすくしました。積み立てできるのは60歳の誕生日前まで（対象者限定で65歳）積み立て（拠出）できるのは60歳の誕生日前まででしたが、2022年5月から対象者限定で65歳までに引き上げらます。受給開始可能期間は全員対象で5年延長されます。確定拠出年金でリスク資産に投資している僕の場合僕は確定拠出年金でも...

iDeCoの加入年齢は2022年5月から（年金拠出中に限り）65歳までに5歳引き上げられたばかりですが、それをさらに引き上げる検討をするというニュースが流れていました。iDeCoは年金制度として設計されたので、実現には明らかに課題が多いと思われます。ここで気になるのが、現在19年ルールと呼ばれている退職所得控除の意地悪仕様です。拠出可能年齢の引き上げと同時に解約開始の上限年齢も引き上げられると、その19年ルールがさらに伸びてしまいます。いや、それはもうやめて欲しいわけですが、この退職所得控除をフルに使うための最終...

次の記事で特別法人税の復活はありえないと書きました。その記事に頂いたコメントです。仮に特別法人税が復活したとしても特定口座よりは有利なのだから始めない理由がないでは現在iDeCoを利用している人がいて、2020年4月から特別法人税が復活した場合にどうなるか計算しました。比較方法 2017年3月からiDeCoに毎月23,000円拠出しています。 拠出時の所得控除は所得税5%、住民税10%の合計15%とします。 2020年4月から特別法人税が復活した場合と、未来永劫復活しなかった場合で計算します。 年齢制限により拠出は2021年12月で終了し、...

iDeCoは2018年から「年払い」ができるようになりました。基本は毎月拠出上限金額内で一定金額を拠出する「月払い」ですが、文書で拠出計画を提出することで、制約はあるものの拠出タイミングを選べるようになっています。でも、拠出しない月は手数料を105円節約できるというメリットに気を取られすぎて、逆に損をしている人もいると思われます。どうすると損するのか代表的なパターンで計算しました。そもそも年払いは必要かiDeCoの拠出金は全額所得控除の対象になりますので、所得税5%、住民税10%の最低水準であっても、多くの場合拠...

年金見込額、把握していますか？受給開始までの年数の長短に関わらず、正しく認識した上で、行動に反映させたいものです。できることはいくつかあります。我が家の場合、繰り下げ受給をどうすれば良いか、もっともしっくり来るのはどの組み合わせかを検討しました。最終的な年金見込額にも満足しています。更新情報年金相談センターに出向いて加給年金についての認識が正しいか確認し、年金見込額の試算をしてもらいました。その内容を反映させ、記事を刷新しています。金額はガチです。僕の年金僕が65歳以降に受け取る年金の見込額で...

現在厚生年金に加入している人も、60歳より前にアーリーリタイアすれば国民年金に加入することになります。現在自営業の人とその配偶者で60歳未満ならもれなく国民年金に加入しています。メディアでもブログでも、悪く書かれることが多い印象の国民年金ですが、実はものすごくお得な制度です。満額納めても総拠出額が少ないため、もらえる年金額が低くて、それだけでは生活できません、というだけの話です。そのお得な国民年金をもっとお得にする攻略法が存在します。馬鹿にして不勉強だと損するのです。社会（この世）はそのように設...

朝日新聞の次の記事を見た（おそらく金融リテラシーのない）人が年金制度を批判しているようです。（記事は削除されてしまいました。）上記記事が指している報告書の内容はしごくまっとうなものです。公的年金だけでは足りないだろうから、不足分は自分で準備して下さい、というものです。ところが情報を集めて人生設計できない、計算できない残念な人は一定数存在するので、朝日新聞があの書き方で記事を投稿すれば炎上するのは予見できたはずです。よって、僕は炎上を狙ったのだろうと考えています。そういう残念な人の将来（老後）...

ざっくり言って勤め人でなく、勤め人に扶養されている配偶者でもない方（＝国民年金の第1号被保険者）は、国民年金に加入されているはずです。加入していないとか払っていない場合はすぐに考えを改めた方がいいです。早死にするつもりがないなら、国民年金は絶対に得するようにできているからです。払えるのに払わないのはアホです。更新情報現在の金額で再計算しています。国民年金を投資対象の金融商品として考えてみるここでは国民年金を国が運営している金融商品として考えます。現在国民年金保険料は16,610円です。変動（値上がり...

1991年4月からは20歳から国民年金への加入が義務となりました。それ以前は義務ではありませんでした。僕が大学を卒業して就職するまでの間は義務化されておらず、国民年金に加入していませんでした。そんな忘れてしまった頃のことをいまさら吟味するようになるとは、人生不思議なものです。更新情報2022年5月からの制度改正の内容を更新しました。老齢基礎年金を満額もらうための条件国民年金の加入資格は20歳から60歳直前の40年間、480ヶ月です。保険料を免除されていない場合は、この480ヶ月保険料を支払って初めて老齢基礎年金を満...

厚生年金保険の家族手当と言われる「加給年金」は、複雑な条件を満たした場合にのみ受給資格が与えられます。が、困ったことに自動的には支給されず、加給年金を加算してもらうには届け出が必要です。自分にその資格があるかどうかはねんきん定期便やねんきんネットを見ても分かりません。本人だけの情報では判断できないとは言え、不親切です。表現は悪いですが、情報弱者をふるい落としているようなものです。この加給年金、加算される金額が大きいです。受給資格があるのに不勉強で届け出をしないまま配偶者が65歳になったことを後...

国民年金には付加年金という制度があるのですが、これは限りなく絶対に損しない、意図的にそのように設計したとしか思えない制度です。夢のような定期預金と同じです。超おすすめです。国民年金に加入している人で国民年金基金に加入していないなら、付加年金は払った方がいいと思いますよ。更新情報記事を新しくし、繰り下げ受給した場合について追記しました。付加年金を払って損しない条件は付加年金は月額400円を追加で納めます。納めた月数をnとすると、老齢基礎年金の受給額が200円×nだけ増額（追加）されます。そのため、年金の...

サクソバンク証券は日本の証券口座で初めてDRIPに対応しました。DRIPは配当金を自動的に再投資してくれるサービスのことで、米国の証券会社で普通に利用できるようですが、日本の証券会社は対応が遅れています。この、時々忘れた頃に話題にあがるサクソバンク証券のDRIPについて、分かりやすく解説します。更新情報特定口座でのDRIPについて追記しました。DRIPによる課税の繰り延べ効果VTを保有すると年4回配当金がもらえます。配当金には米国で10%課税された後、（課税口座だと）国内で20.315%課税されます。資産形成のためには配当金...

賢明なインデックス投資家の多くは毎月積み立てを行っていると思います。それが最も現実的かつ合理的です。僕は特定口座と一般NISA口座で毎月積み立てしていますが、設定日は1日です。特定口座は楽天カード決済なので、1日固定で変更できないわけですが、自由に設定できるとしても1日を選びます。それは毎月という周期で積み立てるとしても、できるだけ前倒しで投資した方が（リスク資産に資金投入した方が）多くの場合有利だと分かっているからです。「多くの場合」というのは、基準価額が右肩上がりで上昇する場合を指します。強気相...

次の記事で、毎月積み立ての設定日に有利・不利があるのか調べたところ、説明できない結果が得られました。基準価額が変動しながらも右肩上がりで上昇するなら、日付が早い方が安く買えます。ですから、1ヶ月の周期を1日から28日で考えると、1日が有利になります。おおむねそうだったのですが、次の2つは説明できませんでした。 株式を含む資産クラスにおいて、20日あたりが不利である。 国内リートは12日が有利な山を形成している。これらについて再確認しました。なお、上記記事をご覧になっていない方は、先に読まれた方がいいです...

次の記事で、毎月積み立てするなら何日が良いのか調べました。その結果、株式インデックスファンドの場合、20日あたりは避けた方が良いという、アノマリーの存在に気付きました。IVV（S&P500種指数に投資するETF）にもそれが見られました。不思議です。このアノマリーは、他の米国籍ETFにも見られるのでしょうか。調べてみました。更新情報2020年分のデータを反映させています。計算方法選択した1年以上の年単位の期間において、米国籍ETFを買い付ける日を1日から28日に変更しながら、毎月同額を買い付けた場合に、購入できた株数...

近年インデックスファンドの超ローコスト化が進んだため、古くからインデックス投資をしている人ほど、高コストファンドをいまだに保有しているという状況が多いはずです。さすがに新規投資は超ローコストファンドに切り替えたものの、高コストファンドをガチホしたままだ、というのは普通にあるでしょう。良く話題になるのが、では高コストファンドを一旦売却して、超ローコストファンドを買い直した方が得なのか？というものです。答えは条件と各個人によって変わります。でも、ブログで間違った計算方法を提示しているケースも散見...

WealthNavi（ウェルスナビ）は2016年7月に一般公開されたロボ・アドバイザーによる資産運用サービスです。僕は悩んだ末に2018年12月から積み立てを開始しましたが、16ヶ月後に全額売却しました。普通のインデックスファンドの方が有利だと分かったからです。元本100万円を投じて1年4ヶ月運用してマイナス15,166円で終わりました。プラスで終われませんでしたが、WealthNaviに実際に投資したことで得るものもありました。WealthNaviのメリットWealthNaviに関する一般的な説明は要らないって方は、ここまで飛ばして下さい。一般的な解説...

楽天全世界株式はVTを買うだけのインデックスファンドとして設定され、高い人気を獲得しました。オルカンが誕生したのも、日本を含む全世界株式への投資が好まれるようになったのも、楽天全世界株式の功績だと考えています。ところが2022年4月15日から、VTに加えてVTIとVXUSにも投資するようになりました。新規流入資金でVTを買う代わりにVTIとVXUSを買うように変わったのです。楽天全世界株式を運用している楽天投信投資顧問は、VT=VTI+VXUSと判断してそうしたはずですが、僕の判断はVT≠VTI+VXUSです。決してイコールではありません。...

我が家の固定電話は長らく月額税込み550円のひかり電話でした。携帯電話がこれだけ普及しているので、利用頻度を考えると廃止していいんじゃないかと思う人も多いことでしょう。我が家はこれまでずるずると契約を続けてきましたが、ついに2023年末で廃止しました。そして050IP電話を導入しました。え、なんで？という方には新しい発見があると思います。結論：問題ありますMy050を導入して固定電話を廃止しましたが、問題がありました。気付くのが遅かったのですが、My050はナビダイヤルにかけられませんでした。なんてこと！携帯電話...

我が家の光回線は数年前から楽天ひかりです。フレッツ光→ドコモ光→楽天ひかりと転用して来ました。ずっとIPv4接続でしたが、2024年1月にIPv6接続に変更しました。結果には大変満足しています。巷にある悪い評価や、アフィリエイトを目的として楽天ひかりに低評価を与える記事にある内容とは真逆です。現在楽天ひかりをIPv4で利用している人は、IPV6への変更を検討してもいいと思います。WiFiルーターを買い替える時はチャンスですね。楽天ひかりのIPv6への対応楽天ひかりは2020年6月にIPv6サービスを開始しました。追加料金はありませ...

楽天カード決済による投信積立で月額5万円まで1%のポイントを還元するサービスは、あり得ないレベルの大盤振る舞いでした。が、案の定、条件の良すぎるサービスは長続きしないという経験則通り、改悪されることが決まりました。そしてシン・NISA開始前にまさかの（一部）復活しました。この神サービスの誕生から終焉、復活までをまとめました。お楽しみ下さい。更新情報還元率を下げて復活したことを追記しました。革命的なサービスの登場日本で最初にクレジットカードで投資信託を購入でき、ポイントまで付与するサービスを開始したの...

楽天銀行には「資金お引越し定期」という変わった名称の定期預金があります。昔はとてもお得でしたが、現在は金利が下がってしまって無意味になりました。でもまたいつか金利が上がってお得になる時が来るはずです。そんな資金お引越し定期のこれまでをまとめました。え、なにそれおいしいの？って方向けの記事です。資金お引越し定期とは資金お引越し定期がものすごくお得だった時代から順を追って解説します。制度改悪で現在は通用しない話も普通に出てきます。昔のことはいいからって方は結論まで飛ばせますが、そうするとつまらな...

サービス開始当初、還元率2%＋紐付けたクレジットカードのポイントという、あり得ない好条件だったKyashリアルカードは、案の定、ユーザー数を拡大すると共にサービス内容が改悪されました。還元率は1%に下がりましたし、翌月自動キャッシュバックではなくてポイント付与に変わりました。ポイント付与はスマホで操作する手間が増えただけなのでまだいいですが、還元率が半減したのはすごく残念でした。しかし、世の中のサービスとはそういうものです。まずはめっちゃ好条件を提示して莫大な利用者数を獲得しなければ、利益を上げる基盤...